Elección bajo incertidumbre y riesgo
Explora utilidad esperada, equivalente cierto, prima de riesgo, seguro óptimo, consumo contingente y reparto eficiente del riesgo entre dos agentes.
Categoría: Microeconomía · Laboratorio docente
Laboratorio interactivo para estudiar decisiones económicas cuando los resultados dependen de estados inciertos. Conecta la elección individual, el seguro y los mercados contingentes en una misma secuencia docente.
Qué permite analizar
- Loterías de dos estados, dispersión y utilidad esperada.
- Equivalente cierto, prima de riesgo y desigualdad de Jensen.
- Cobertura óptima con prima actuarialmente justa o cargada.
- Consumo por estados, eficiencia de Pareto y reparto del riesgo.
- Precios de estado y equilibrio competitivo con mercados completos.
Ámbitos previstos
- Utilidad esperada
- Equivalente cierto y prima de riesgo
- Seguro óptimo
- Consumo contingente
- Caja de Edgeworth por estados
- Equilibrio competitivo
Elección bajo incertidumbre y riesgo
Conecta utilidad esperada, seguro individual, consumo contingente y reparto eficiente del riesgo. Las probabilidades describen estados; los precios de estado valoran recursos contingentes y no tienen por qué coincidir con ellas.
Modelo docente con parámetros abstractos. Las utilidades se comparan para un mismo agente, no cardinalmente entre personas.
Interpretación económica
Con la utilidad seleccionada, el equivalente cierto es 4 unidades menor que la riqueza esperada. Esa diferencia es la prima de riesgo de esta lotería.
Ecuaciones del modelo
Metodología
El modelo usa dos estados con probabilidades π y 1−π. La utilidad estructural es CRRA, con continuidad logarítmica cuando γ=1, y ofrece además funciones lineal, raíz, logarítmica y CARA. El módulo de seguro maximiza la utilidad esperada sobre coberturas factibles. El módulo de reparto conserva exactamente los recursos de cada estado y calcula el equilibrio mediante demandas contingentes y vaciado de mercados.
Las probabilidades y los precios de estado representan conceptos distintos. La igualdad de tasas marginales de sustitución se utiliza únicamente para asignaciones interiores; los resultados de frontera se tratan por separado.
Fuentes
Material docente y auditoría económico-matemática preparados para el Laboratorio Económico AEALCEE. Los parámetros son ejemplos pedagógicos y no estimaciones econométricas.