Modelo Keynesiano e IS-LM

Simula el equilibrio conjunto de los mercados de bienes y dinero y analiza cómo la política fiscal, la política monetaria y los parámetros de comportamiento modifican la producción y el tipo de interés.

DisponibleLaboratorio Económico Docente

Categoría: Macroeconomía · Laboratorio docente

Introducción

El modelo IS-LM permite estudiar conjuntamente dos mecanismos de la macroeconomía de corto plazo. La IS reúne las combinaciones de producción y tipo de interés que equilibran el mercado de bienes. La LM representa las que equilibran el mercado monetario. Su intersección determina simultáneamente la producción y el interés compatibles con ambos mercados.

Objetivos de aprendizaje

El estudiante puede obtener el equilibrio renta-gasto, interpretar el multiplicador keynesiano, construir IS y LM, resolver el equilibrio conjunto y analizar políticas fiscales y monetarias, pendientes y crowding out.

Secuencia docente

Renta-gasto con inversión autónoma, sin interés endógeno.
Construcción de IS a partir del mercado de bienes.
Mercado monetario con renta elegida por el estudiante.
Construcción de LM a partir de puntos elegidos.
Equilibrio simultáneo IS-LM.
Políticas y comparación entre equilibrio anterior y nuevo.

Guía de uso

Selecciona el nivel y la dificultad, modifica parámetros o elige un escenario, observa los resultados y curvas, lee la interpretación y abre las ecuaciones para comprobar el cálculo. El botón Reiniciar restaura la calibración inicial y limpia los puntos.

Alcance

Es una economía cerrada, estática y de corto plazo con precios exógenos. La calibración es abstracta y pedagógica; no representa datos ni predicciones para España.

Ámbitos previstos

Renta-gasto
Construcción de IS
Mercado monetario
Construcción de LM
Equilibrio IS-LM
Políticas fiscal y monetaria

Laboratorio interactivo

Construye el modelo desde renta-gasto hasta el equilibrio simultáneo. Los valores iniciales son una calibración docente abstracta; cada resultado depende de las ecuaciones y supuestos elegidos.

Nivel docente

Parámetros

Gasto público (

G

)

Demanda pública autónoma

Impuestos autónomos (

T

)

Impuestos independientes de la renta

Oferta monetaria (

M

)

Cantidad nominal de dinero

Escenarios docentes

El equilibrio conjunto es Y = 1.400,00 e i = 1,20 %.

Azul: IS · Verde: LM · Discontinua: situación anterior

Producción de equilibrio $Y *$

1.400,00

Tipo de interés $i *$ · puntos porcentuales

1,20 %

Interpretación económica

Cambia un parámetro o elige un escenario para comparar los mecanismos del modelo.

Ecuaciones y resultados detallados

Comportamiento

Y d

= (1 −

t

)

Y

−

T

TR

C

C 0

c

Y d

I

I 0

−

b

i

Equilibrio de los mercados

IS: δ

Y

b

i

A

LM:

k

Y

−

h

i

M

P

Solución simultánea

Y *

h

A

b

M

P

D

i *

k

A

− δ

M

P

D

Definiciones: $A$ = $C 0$ − $cT$ + $cTR$ + $I 0$ + $G$ ; δ = 1 − $c$ (1 − $t$ ); $D$ = $h$ δ + $bk$ .

Resultados: $A$ = 590,00 · δ = 0,40 · $D$ = 60,00 · α = 2,50 · $M$ $P$ = 1.000,00

$Y d$ = 1.300,00 · $C$ = 980,00 · $I$ = 170,00 · $L d$ = 1.000,00

Comprobación: $C$ + $I$ + $G$ = 1.400,00 y $M$ $P$ = 1.000,00.

Modelo estático de corto plazo, economía cerrada y precios exógenos. No estima datos observados ni predice inflación, desempleo o la economía española. Un h elevado aproxima una LM plana en esta función lineal; no representa una trampa de liquidez con suelo de tipos.

Fundamentos teóricos del Modelo Keynesiano e IS-LM

El modelo IS-LM (originalmente concebido por John Hicks en 1937 y popularizado por Alvin Hansen) es una de las piedras angulares de la macroeconomía moderna. Su objetivo principal es modelizar de manera integrada el equilibrio simultáneo en dos mercados interdependientes: el mercado de bienes y servicios (donde se determina la inversión y el ahorro) y el mercado de saldos monetarios (donde interactúan la preferencia por la liquidez y la oferta monetaria).

Supuesto de corto plazo

El nivel general de precios ( $P$ ) se considera rígido o exógeno, por lo que la producción responde a las fluctuaciones de la demanda agregada planeada.

Economía cerrada

En esta formulación fundamental no se incorpora comercio exterior ni flujos transfronterizos de capital, centrándose en el consumo, la inversión y el sector público.

Interacción endógena

La renta ( $Y$ ) y el tipo de interés nominal/real ( $i$ ) se determinan conjuntamente mediante el equilibrio simultáneo de ambos mercados.

1. Mercado de bienes y la curva IS (Investment-Saving)

La curva IS representa el conjunto de parejas de renta ( $Y$ ) y tipo de interés ( $i$ ) que equilibran la producción con el gasto planeado o demanda agregada ( $DA$ ).

Ecuaciones del mercado de bienes:

Demanda agregada: $DA$ = $C$ + $I$ + $G$
Función de consumo: $C$ = $C 0$ + $c$ $Y d$ , donde la renta disponible es $Y d$ = (1 − $t$ ) $Y$ − $T$ + $TR$
Función de inversión: $I$ = $I 0$ − $b$ $i$ , con sensibilidad $b$ al tipo de interés
Condición de equilibrio: $Y$ = $DA$

Ecuación matemática de la curva IS:

IS: δ

Y

b

i

A

⟺

i

A

− δ

Y

b

Donde $A$ = $C 0$ − $cT$ + $cTR$ + $I 0$ + $G$ es el componente de gasto autónomo, y δ = 1 − $c$ (1 − $t$ ).

Pendiente negativa: Cuando sube el tipo de interés ( $i$ ), los costes de financiación empresarial aumentan, desincentivando la inversión privada ( $I$ ). La caída en el gasto planeado reduce la producción de equilibrio ( $Y$ ) a través del multiplicador del gasto.

2. Mercado de dinero y la curva LM (Liquidity-Money)

La curva LM muestra todas las combinaciones de tipo de interés y renta nacional en las que la demanda real de dinero es exactamente igual a la oferta monetaria fijada por el banco central.

Ecuaciones del mercado monetario:

Oferta de saldos reales: $M$ $P$ (exógena)
Demanda de dinero: $L d$ = $k$ $Y$ − $h$ $i$ (motivos transacción y precaución ponderados por $k$ , y motivo especulación frente al interés ponderado por $h$ )
Condición de equilibrio: $M$ $P$ = $L d$

Ecuación matemática de la curva LM:

LM:

k

Y

−

h

i

M

P

⟺

i

k

Y

−

M

P

h

Pendiente positiva: A mayor renta ( $Y$ ), mayor volumen de transacciones se realizan en la economía, aumentando la necesidad de liquidez. Si la masa monetaria en saldos reales está fija, el tipo de interés debe incrementarse para que los agentes reduzcan voluntariamente su tenencia de dinero especulativo y se mantenga el equilibrio.

3. Políticas macroeconómicas y el efecto expulsión (Crowding-out)

El simulador permite experimentar directamente cómo interactúan las decisiones de política fiscal y política monetaria:

Política Fiscal

Un aumento del gasto público ( $G$ ) o una rebaja de impuestos ( $T$ ) incrementa el gasto autónomo y desplaza la curva IS hacia la derecha.

Efecto expulsión (Crowding out): El incremento de producción eleva la demanda de dinero, presionando al alza el tipo de interés (

i

). Esto encarece la inversión privada (

I

), reduciéndola parcialmente respecto al incremento que predeciría el multiplicador simple de renta-gasto.

Política Monetaria

Una inyección de liquidez o aumento de la masa monetaria ( $M$ ) desplaza la curva LM hacia la derecha (abajo).

Transmisión monetaria: El exceso de oferta monetaria presiona los tipos de interés a la baja. Tipos más reducidos abaratan el crédito e impulsan la inversión privada (

I

), elevando la producción total (

Y

) de manera complementaria.

Metodología

El laboratorio utiliza un modelo determinista lineal de estática comparativa. Las relaciones de comportamiento son:

Y d

= (1 −

t

)

Y

−

T

TR

C

C 0

c

Y d

I

I 0

−

b

i

El equilibrio de bienes y el equilibrio monetario determinan las curvas IS y LM:

IS: δ

Y

b

i

A

LM:

k

Y

−

h

i

= MP

La solución simultánea es:

Y *

= hA + b(M/P)D

i *

= kA − δ(M/P)D

Se definen $A$ = $C 0$ − $cT$ + $cTR$ + $I 0$ + $G$ , δ = 1 − $c$ (1 − $t$ ) y $D$ = $h$ δ + $bk$ . El interés se mide en puntos porcentuales. Con $b$ = 0 la IS es vertical; con $h$ = 0 la LM es vertical.

La calibración inicial produce $A$ = 590, δ = 0,40, $D$ = 60, $Y *$ = 1.400 e $i *$ = 1,20 %.

El modelo no incorpora inflación endógena, desempleo, mercado laboral, sector exterior, expectativas ni dinámica temporal. Los parámetros no son estimaciones econométricas.

Fuentes

Keynes, J. M. (1936), The General Theory of Employment, Interest and Money. Hicks, J. R. (1937), «Mr. Keynes and the ‘Classics’: A Suggested Interpretation», Econometrica, 5(2), 147–159. Hansen, A. H. (1953), A Guide to Keynes. Documento académico y funcional del modelo entregado por el equipo del proyecto, versión 1.0.